实际上，不仅是黄金市场存在行情时间魔咒的说法，市场还流传着关于原油“7月必跌”、期指“逢9必跌”等类似说法，而且这些结论也有历史数据及统计结果的验证支撑。
例如，原油价格常常在7月无视夏季需求高峰而回落。在2014年—2017年的四年中，前三年的7月，NYMEX原油市场主力合约均出现下跌，跌幅分别为6.83%、21.36%、14.5%，仅在今年实现8.29%的涨幅。
梁永慧表示，大宗商品、能源等市场确实存在“7月魔咒”、“逢9必跌”的说法，背后原因很多，但有两个原因最重要。其一，不同商品之间的相关性造成的时间节点。商品价格的波动有其共性，虽然不同商品的属性、产业背景等造成了个体差异，但由于商品之间存在着相关性，价格波动规律也存在一定的规律，因此容易造成不同商品之间的同涨同跌现象。
其二，会计年度、季节性规律等造成的时间节点。例如，会计年度结束时，需要对一年的财务状况和经营成果进行核算，如基金公司等投资者需要平仓进行年度会计统计核算，容易造成集中性交易，对价格造成影响。美国的会计年度是十月制，即以公历每年10月1日起，到次年9月的30日为止为一个会计年度，而全球各国和地区使用最多的会计年度是“七月制”。美国是全球商品的定价中心，拥有最开放的金融环境和最完善的金融市场，基金控制商品价格时，倾向于在美国会计年度的初始9月开始建仓，10月完成平仓。为了能够在10月顺利完成平仓，在7月拉出一轮高点或低点，便于在8月和9月出货等。也就是说，“7月魔咒”和“逢9必跌”的根本原因是7月进行会计年度最多的国家和美国方面造成的时间节点效应。
“时间节点效应已经形成一种市场规律，并得到业内的认同，因此在正常情况下，这种时间节点效应有效。”梁永慧说。